Traktat zastąpił Republikę dominium Brytyjskiej Wspólnoty Narodów z królem reprezentowanym przez Gubernatora Generalnego Wolnego Państwa Irlandzkiego. Tak właśnie rządzona była Kanada. Traktat został ostatecznie podpisany 6 grudnia 1921 roku.
Przeciwnicy De Valery twierdzili, że nie przyłączył się on do negocjacji, ponieważ wiedział, że Brytyjczycy pozwolą jedynie na irlandzkie dominium, a nie republikę, i nie chciał być obarczony winą za porzucenie idei republiki. De Valera powiedział, że był zły, ponieważ delegaci opracowujący traktat nie zapytali go o zdanie przed podpisaniem traktatu. Ale na tajnej sesji Dáil podczas debat traktatowych i upublicznionych w styczniu 1922 roku, jego pomysły na traktat zawierały status dominium, "Porty traktatowe", weto parlamentu w Belfaście i króla jako głowę Wspólnoty Narodów. Irlandia miałaby płacić część długu imperialnego.
Kiedy traktat został przyjęty stosunkiem głosów 64 do 57, de Valera i znaczna mniejszość członków zarządu Sinn Féin opuścili Dáil Éireann. Złożył on rezygnację, a Arthur Griffith został wybrany na przewodniczącego Dáil Éireann w jego miejsce.
W marcu 1922 roku de Valera wygłosił gniewne przemówienie, w którym stwierdził, że jeśli traktat zostanie przyjęty, może być konieczne "brodzenie w irlandzkiej krwi", aby osiągnąć irlandzką wolność. Później powiedział, że
IRA musiałaby przebrnąć, być może, przez krew niektórych członków rządu, aby uzyskać wolność Irlandii.
- De Valera, przemawiając w Thurles
Przeciwnicy de Valery mówili, że jest to zachęcanie do wojny domowej.
W końcu czerwca 1922 r. wybuchła wojna domowa.