Kapitalizm jest systemem gospodarczym. Rząd odgrywa w nim drugorzędną rolę. Ludzie i firmy podejmują większość decyzji i są właścicielami większości nieruchomości. Towary są zazwyczaj wytwarzane przez firmy i sprzedawane z zyskiem. Środki produkcji są w większości lub w całości własnością prywatną (osób fizycznych lub firm) i są eksploatowane dla zysku.

Większość nieruchomości, na przykład, należy do osób lub firm, a nie do rządu lub pracowników. Kapitalizm ma mniej więcej wolnorynkową gospodarkę, co oznacza, że ceny rosną lub spadają w zależności od dostępności produktów. Ludzie kupują i sprzedają rzeczy zgodnie z własnym osądem. W większości krajów istnieją pewne regulacje (prawa handlowe) i pewne plany robione przez rząd. Są one czasami nazywane "gospodarkami mieszanymi", aby to wskazać. Niektórzy ludzie nie zgadzają się co do tego, czy kapitalizm jest dobrym pomysłem, czy też jak bardzo kapitalizm jest dobrym pomysłem.

Słowo to pochodzi od słowa "kapitał", oznaczającego coś wartościowego. Może to być pieniądz ("kapitał finansowy") lub jakiekolwiek inne dobra, którymi można handlować. Słowo "kapitał" pierwotnie pochodzi od łacińskiego słowa "caput", oznaczającego "głowę". Używano go, by oznaczać, ile "głowy" bydła posiadał bogaty człowiek, w dawnych czasach, gdy bydło było używane jako pieniądze. W rzeczywistości, słowa "kapitał" i "bydło" pochodzą od słowa "caput".

Książka filozofa Adama Smitha, The Wealth of Nations, była ważną książką, która rozwijała idee kapitalizmu i wolnego rynku. Słowo "kapitalizm" zostało użyte dopiero w XIX wieku. O największym wynalazku kapitalizmu mówi się często, że jest to spółka akcyjna. Spółka akcyjna to przedsiębiorstwo, w którym różne akcje mogą być kupowane i posiadane przez akcjonariuszy. Każdy akcjonariusz posiada akcje spółki proporcjonalnie do liczby posiadanych przez niego akcji.