Bank inwestycyjny
Wyrażenie "Bank Inwestycyjny" odnosi się do przedsiębiorstwa, które pomaga innym przedsiębiorstwom (a także rządom) pożyczać pieniądze od innych osób i przedsiębiorstw i/lub umożliwiać przedsiębiorstwom częściową lub całkowitą sprzedaż innym osobom i przedsiębiorstwom. W przeciwieństwie do zwykłego banku, nie pożyczają one zazwyczaj własnych pieniędzy ani nie używają ich do zakupu części lub całości przedsiębiorstwa, ale zamiast tego pomagają dopasować potrzeby finansowe przedsiębiorstwa do potrzeb tych innych przedsiębiorstw i inwestorów prywatnych, którzy starają się zarobić pieniądze poprzez udzielanie pożyczek przedsiębiorstwu lub posiadanie części przedsiębiorstwa.
W połowie XX wieku niektóre banki inwestycyjne zaczęły również starać się pomagać swoim klientom biznesowym w sprzedaży ich działalności w całości innym przedsiębiorstwom, a nie inwestorom, a także pomagać przedsiębiorstwom w podejmowaniu decyzji, jakie inne przedsiębiorstwa powinny kupić, w zamian za opłatę opartą na cenie sprzedaży przedsiębiorstwa. Działalność ta zyskała nazwę Mergers and Acquisitions i dziś zalicza się do kategorii bankowości inwestycyjnej. W rzeczywistości istnieje wiele małych banków inwestycyjnych, które tylko oferują tę działalność i nie pomagają przedsiębiorstwom pożyczać pieniędzy ani sprzedawać własności w biznesie.
Bank inwestycyjny najczęściej pomaga przedsiębiorstwom pożyczyć pieniądze za pomocą formy umowy zwanej obligacją oraz sprzedać własność przedsiębiorstwa za pomocą umowy zwanej akcjami. Większość krajów opracowała przepisy rządowe, zgodnie z którymi w zamian za wymóg, aby przedsiębiorstwo działało w określony sposób i ujawniało swoje wyniki finansowe w określony sposób, mogą one następnie pożyczać pieniądze za pomocą obligacji i sprzedawać udziały w przedsiębiorstwie za pomocą akcji, a społeczeństwo może sprzedawać obligacje i akcje innym członkom społeczeństwa bez ponoszenia odpowiedzialności za operacje i ujawnianie informacji finansowych dotyczących przedsiębiorstwa.
Niektóre powody, dla których firma może zdecydować się na pożyczkę pieniędzy od inwestorów zamiast od banku, mogą być następujące:
- Możliwość obniżenia stóp procentowych
- Potencjał stopy procentowej, która jest stała (nie może się zmienić) przez dłuższy okres czasu niż to, na co większość banków zwykle pozwala
- Inwestorzy mogą być bardziej skłonni do udzielania pożyczek spółce, która jest bardziej narażona na ryzyko i nie jest w stanie zapłacić więcej, niż bank byłby skłonny zrobić.
Niektóre powody, dla których właściciel przedsiębiorstwa zgodziłby się na wykorzystanie banku inwestycyjnego do sprzedaży części lub całości swojej działalności innym inwestorom, są następujące:
- Aby uzyskać zysk z kwoty, którą początkowo zainwestowali w przedsiębiorstwo (ponieważ może być większa liczba nabywców gotowych kupić przedsiębiorstwo, które jest przedmiotem publicznego obrotu, cena otrzymana za przedsiębiorstwo może być wyższa niż w przypadku, gdy właściciel sprzedał przedsiębiorstwo innej osobie fizycznej).
- Aby zebrać pieniądze, które firma może wykorzystać do dalszego rozwoju
- Pozyskiwanie funduszy na spłatę pieniędzy pożyczonych na rzecz przedsiębiorstwa, których właściciel przedsiębiorstwa może nie być w stanie spłacić w inny sposób
Banki inwestycyjne współpracują zatem z dwoma rodzajami klientów: z jednej strony z przedsiębiorstwami/rządami, które chcą pożyczyć fundusze lub sprzedać własność, a z drugiej strony z osobami fizycznymi i innymi przedsiębiorstwami, które chcą zarobić na swoich pieniądzach, pożyczając je innym przedsiębiorstwom lub będąc ich właścicielami.
Pytania i odpowiedzi
P: Co to jest Bank Inwestycyjny?
O: Bank inwestycyjny to firma, która pomaga innym firmom (a także rządom) pożyczać pieniądze od innych ludzi i firm i/lub umożliwia firmom częściową lub całkowitą sprzedaż innym ludziom i firmom.
P: Czym różnią się Banki Inwestycyjne od zwykłych banków?
O: W przeciwieństwie do zwykłego banku, banki inwestycyjne zazwyczaj nie pożyczają własnych pieniędzy ani nie wykorzystują ich do zakupu części lub całości przedsiębiorstwa, lecz pomagają dopasować potrzeby finansowe przedsiębiorstwa do innych inwestorów biznesowych i osobistych, którzy chcą zarobić na udzielaniu pożyczek przedsiębiorstwu lub posiadaniu części przedsiębiorstwa.
P: Jakie działania oferuje zazwyczaj bank inwestycyjny?
O: Bank inwestycyjny najczęściej pomaga przedsiębiorstwom w zaciąganiu pożyczek w formie umowy zwanej obligacją oraz w sprzedaży udziałów w firmie w formie umowy zwanej akcją. Ponadto niektóre banki inwestycyjne mogą oferować usługi w zakresie fuzji i przejęć, które polegają na pomocy klientom w podjęciu decyzji o zakupie innej firmy, w zamian za wynagrodzenie oparte na cenie sprzedaży firmy.
P: Dlaczego firma może zdecydować się na pożyczenie pieniędzy od inwestorów zamiast od banków?
O: Niektóre powody, dla których firma może zdecydować się na pożyczenie pieniędzy od inwestorów zamiast od banków, to możliwość uzyskania niższych stóp procentowych, możliwość uzyskania stałej stopy procentowej (bez możliwości jej zmiany) przez dłuższy okres czasu niż ten, na który zwykle zezwalają banki, a także fakt, że inwestorzy mogą być bardziej skłonni do udzielania pożyczek firmom o większym ryzyku niż banki.
P: Dlaczego ktoś może zgodzić się na sprzedaż przez bank inwestycyjny części lub całości swojej działalności?
O: Niektóre powody, dla których ktoś może zgodzić się na sprzedaż części lub całości swojej działalności przez bank inwestycyjny, to osiągnięcie zysku z początkowych inwestycji w firmę, pozyskanie środków na dalszy rozwój oraz pozyskanie środków na spłatę pożyczonych pieniędzy, które w innym przypadku mogłyby nie zostać spłacone.
P: Kim są klienci obsługiwani przez Banki Inwestycyjne?
O: Banki inwestycyjne obsługują dwa rodzaje klientów: przedsiębiorstwa/samorządy, które chcą pożyczyć fundusze lub sprzedać własność, oraz osoby fizyczne/inne przedsiębiorstwa, które chcą zarabiać na udzielaniu pożyczek/własności innych przedsiębiorstw.
